آراب فاينانس: بلغ عدد الأسهم المطلوبة في الاكتتاب العام لأسهم شركة إم إن تي-حالا (HALN) نحو 128.81 مليون سهم حتى الآن، بما يغطي الشريحة المخصصة للأفراد البالغة 48 مليون سهم بنحو 2.68 مرة، وذلك خلال ثالث أيام الطرح.
تستهدف الشركة من خلال الطرح الأساسي بيع 320 مليون سهم بسعر 24.50 جنيه للسهم، بقيمة إجمالية تبلغ نحو 7.84 مليار جنيه، وتمثل الأسهم المطروحة 20% من رأسمال الشركة.
وتستحوذ شريحة الأفراد على 48 مليون سهم، بما يعادل 15% من إجمالي الطرح الأساسي و3% من أسهم الشركة، فيما خُصص للمؤسسات ما يصل إلى 272 مليون سهم، تمثل 85% من الطرح الأساسي و17% من أسهم الشركة.
ومن المقرر استمرار الاكتتاب العام حتى 15 أكتوبر الجاري، بحد أدنى يبدأ من 100 سهم، بينما يستمر الاكتتاب الخاص للمؤسسات حتى 13 أكتوبر، بحد أدنى 10 ملايين جنيه للمؤسسات و5 ملايين جنيه للأفراد ذوي الملاءة الكبيرة.
بحسب سعر الطرح، تصل القيمة التقديرية لشركة «إم إن تي تك» القابضة للاستثمارات المالية، الذراع المصرية لـ«إم إن تي حالا»، إلى نحو 39.2 مليار جنيه، أو ما يعادل 750 مليون دولار.
يشارك صندوق «ريد ويل» البريطاني في الطرح باستثمار يبلغ نحو 20 مليون دولار، بما يعادل 1.05 مليار جنيه، إلى جانب مساهمة البنك التجاري الدولي التي تصل إلى ملياري جنيه.
ومن المتوقع أن يغطي المستثمران ما يصل إلى 39% من قيمة الطرح الأساسي، وفقًا للحسابات الواردة بشأن الصفقة.
تسمح نشرة الطرح بزيادة شريحة الطرح الخاص بما يصل إلى 80 مليون سهم إضافي، وهو ما قد يرفع إجمالي الأسهم المطروحة إلى 400 مليون سهم، تمثل 25% من أسهم الشركة، بحصيلة تصل إلى 9.8 مليار جنيه، إذا نُفذت الزيادة بالكامل.
ومن المقرر أن يبدأ تداول أسهم «إم إن تي حالا» في البورصة المصرية يوم 20 أكتوبر الجاري، بحسب تصريحات منير نخلة، المؤسس والرئيس التنفيذي للشركة.
تجدر الإشارة إلى أن شركة الأهلي فاروس توقعت بأخر أبحاثها، ارتفاع سهم شركة «إم إن تي تك القابضة للاستثمارات المالية» المعروفة باسم إم إن تي-حالا (HALN) بنحو 50% خلال 12 شهرًا، ليصل إلى 36.75 جنيه، مقارنة بسعر الطرح البالغ 24.50 جنيه، حال استمرار التداول عند مضاعف التقييم الحالي، وقبل احتساب أي إعادة تقييم إضافية من السوق.
ترى الأهلي فاروس أن سهم «إم إن تي حالا» يمثل فرصة للنمو، مدعومًا بتوقعات ارتفاع صافي أرباح الشركة بنحو 50% خلال 2027، مع توسع قدرتها على الإقراض وانخفاض المصروفات التشغيلية كنسبة من الإيرادات.
تستند هذه الرؤية إلى تشابه المرحلة الحالية للشركة مع الوضع الذي كانت عليه «فاليو» قبل عامين؛ إذ تحقق «إم إن تي حالا» هوامش ربحية متقاربة على محفظة القروض، لكنها تتحمل تكاليف تشغيلية أعلى، بما يتيح مجالًا لتحسين الأرباح والعائد على حقوق الملكية إذا نجحت في رفع الكفاءة التشغيلية.
تعمل «إم إن تي حالا» في مجال التكنولوجيا المالية، وتقدم حلولًا مالية رقمية تشمل خدمات التمويل، وتستهدف من خلال إدراج أسهمها توسيع قاعدة المستثمرين وإتاحة تداول أسهمها في السوق المصرية.
