آراب فاينانس: بلغت تغطية الطرح الخاص لأسهم بنك القاهرة (BQDC) نحو 6 مرات، لترتفع إلى قرابة 19 مرة عند استبعاد طلبات المؤسسات المكتتبة مسبقًا، فيما سجل الطرح العام تغطية بلغت 1.98 مرة، مع تحديد السعر النهائي للطرح عند 5.30 جنيه للسهم، بحسب مصادر مطلعة تحدثت إلى الشرق بلومبرج وبيانات منشورة بشأن الاكتتاب.
ووفقًا لبيانات الطرح العام، بلغت طلبات الاكتتاب نحو 453.6 مليون سهم، مقابل 228.75 مليون سهم مخصصة لشريحة الجمهور، التي تمثل 5% من إجمالي الأسهم المستهدف طرحها للبيع، بما يعادل 1.5% من رأس المال المصدر للبنك.
كان الاكتتاب العام قد بدأ ضمن خطة تستهدف طرح نحو 4.575 مليار سهم من أسهم بنك القاهرة، بما يعادل 30% من رأسماله المصدر، موزعة بين الشريحتين العامة والخاصة.
وخصصت للشريحة الخاصة نحو 4.346 مليار سهم، تمثل 95% من إجمالي الأسهم المستهدف طرحها وفق الهيكل الأصلي، مقابل نحو 228.75 مليون سهم للشريحة العامة.
ورفعت مصر الحصة المستهدف طرحها من أسهم البنك إلى 45% من رأسماله، بدلًا من 30% سابقًا، عقب موافقة الهيئة العامة للرقابة المالية على زيادة حجم الطرح.
ومن شأن تنفيذ الزيادة بالكامل رفع عدد الأسهم المستهدف طرحها إلى نحو 6.86 مليار سهم، مقارنةً بنحو 4.575 مليار سهم في الهيكل الأصلي.
وباحتساب السعر النهائي البالغ 5.30 جنيه للسهم، قد تصل حصيلة بيع الحصة البالغة 45% إلى نحو 36.4 مليار جنيه، وفقًا للتقديرات الحسابية المرتبطة بتنفيذ الزيادة بالكامل.
وكان النطاق السعري الاسترشادي للطرح يتراوح بين 4.82 و5.30 جنيه للسهم، فيما تراوحت القيمة الإجمالية المقدرة للبنك بين 73.5 مليار و80.8 مليار جنيه، وفقًا لحسابات مبنية على عدد الأسهم القائمة والنطاق السعري المعلن.
جاء السعر النهائي عند الحد الأعلى للنطاق الاسترشادي، وهو السعر الذي يتوافق مع القيمة العادلة المقدرة للسهم في الدراسة التي أعدها المستشار المالي المستقل «بيكر تيلي».
حصل الطرح على التزامات من أربعة مستثمرين مؤهلين تصل مجتمعةً إلى 63% من الشريحة الخاصة، وفقًا لما نشرته الشرق بلومبرج.
ولا تمثل هذه الالتزامات تخصيصات نهائية للأسهم، إذ يتوقف التخصيص الفعلي على السعر النهائي وشروط الاتفاقيات.
كما أعلن بنك القاهرة عن اتفاقيات منفصلة مع البنك الأوروبي لإعادة الإعمار والتنمية ومؤسسة التمويل الدولية، التابعة لمجموعة البنك الدولي، للمشاركة في الشريحة الخاصة، على أن تصل حصة كل منهما إلى 15.74% من الشريحة الأولى للطرح الخاص.
كان من المقرر، وفق الجدول الزمني المنشور للاكتتاب، انتهاء الطرح الخاص في 23 أكتوبر 2026، والإعلان عن السعر النهائي في 26 أكتوبر، مع استمرار الاكتتاب العام حتى 28 أكتوبر، على أن يبدأ تداول السهم في البورصة المصرية خلال نوفمبر 2026، عقب استكمال الإجراءات التنظيمية. ويأتي تحديد السعر النهائي عند 5.30 جنيه للسهم ضمن التطورات المعلنة للطرح.
وتعود خطط إدراج بنك القاهرة في البورصة المصرية إلى سنوات، إذ سُجلت أسهمه في البورصة عام 2017، لكن تقلبات الأسواق والخلافات بشأن التقييم حالت دون تنفيذ الطرح في مراحل سابقة.
وفي يونيو 2025، تعثرت مفاوضات استحواذ بنك الإمارات دبي الوطني على البنك المصري بسبب اختلاف التقييمات، بعدما رفع البنك الإماراتي عرضه إلى 1.5 مليار دولار، في حين تمسكت الحكومة المصرية بتقييم بنك القاهرة عند 1.8 مليار دولار.
ويأتي الطرح ضمن برنامج الطروحات الحكومية المصرية الذي يستهدف توسيع قاعدة الملكية في الشركات والبنوك المملوكة للدولة، وزيادة مشاركة القطاع الخاص في النشاط الاقتصادي، وجذب الاستثمارات المحلية والأجنبية إلى سوق المال المصرية.
